고금리시대, 부동산 대신 금융자산 늘려야

오건영 신한은행 프리미어 패스파인더 단장이 최근 출간한 책 인터뷰에서 고금리·고환율 환경에 맞는 자산 재편 전략을 설명했습니다.

한국은행은 16일 3년 6개월 만에 기준금리를 인상했으며, 하반기 추가 인상 가능성도 시사했습니다.

금리가 오르면 일반적으로 주가가 내려가지만, 오 단장은 반도체·AI처럼 성장 추진력이 강한 업종은 예외라고 설명했습니다.

환율 면에서는 원·달러 환율의 하단 자체가 과거보다 높아질 수 있어, 수출 대기업 주식이나 달러 자산을 보유한 사람에게는 유리한 구조라고 분석했습니다.

MMF(머니마켓펀드)는 쉽게 말해 단기 금융상품에 분산 투자하는 펀드로, 금리가 높을수록 현금성 자산의 수익도 올라갑니다.

40·50대는 부동산 일변도 자산 구조에서 벗어나 예금·MMF·단기채 등 금융자산 비중을 늘리는 것이 좋습니다.

한국은행의 기준금리 인상과 미국 연준의 추가 긴축 가능성이 겹치면서 대출 비용 상승과 자산 할인율 확대가 동시에 진행될 수 있습니다.

고환율이 장기화되면 수입 물가 상승이 소비 여력을 줄이고, 이는 내수 중심 산업의 실적에 부담이 될 수 있습니다.

반면 달러 수출 비중이 높은 반도체·방산·자동차 업종은 환율 상승이 실적 개선 요인으로 작용할 수 있습니다.

【40·50대 은퇴 준비자】 부동산 비중이 자산의 70% 이상이라면, 예금·MMF·단기채 등 현금성 자산 편입 비율을 점검해 보는 것이 좋습니다.

유동성이 묶여 있으면 금융자산 기회가 왔을 때 대응이 어렵기 때문에, 전체 자산 중 현금성 비중을 먼저 확인해야 합니다.

【2030 소액 투자자】 처음부터 한두 종목에 큰돈을 넣기보다 ETF(상장지수펀드)를 통해 반도체·수출주·달러 자산 등 여러 자산의 움직임을 소액으로 경험해 보는 것이 도움이 될 수 있습니다.

【달러 자산 미보유자】 원화 가치 하락으로 에너지·식료품 등 생활물가 부담이 커질 수 있으므로, 달러 예금이나 해외 ETF 소액 편입 여부를 살펴보는 것이 좋습니다.