사실 요약

하나증권 김현수 연구원은 2026년 8월 3일 포스코퓨처엠(003670)에 대한 리포트를 내고 목표주가를 기존 29만4천원에서 17만1천원으로 41.8% 낮췄습니다.

전기차 판매 부진이 계속되면서 삼원계 양극재(배터리 핵심 소재 중 하나) 출하량의 장기 실적을 예측하기 어려워진 것이 주된 이유입니다.

2분기 영업이익은 전년 동기 대비 3,352% 급증한 267억원을 기록했지만, 이는 기초소재 부문의 일시적 수익성 개선 덕분이었습니다.

3분기 매출은 전년 동기 대비 17% 줄어든 7천262억원, 영업이익은 62% 감소한 253억원으로 예상됩니다.

양극재는 이연 출하 물량이 반영돼 가동률이 소폭 오르겠지만, 일회성 이익 효과가 사라져 이익 개선은 제한적일 것으로 봅니다.

다만 하나증권은 현재 주가 대비 상승 여력이 있다고 보아 투자 의견 '매수'는 유지했습니다.

한 줄 결론

내게 무슨 의미