다올증권 "코스메카코리아, 2분기 실적 기대치 상회…목표가↑"
분석 · FI·출처 · 연합뉴스·읽기 2분
사실 요약
무엇이 있었나 — 원문 핵심 정보를 쉬운 말로다올투자증권이 2026년 8월 11일 코스메카코리아(241710)에 대해 목표주가를 기존 12만원에서 13만원으로 올렸습니다.
코스메카코리아의 2분기 영업이익은 321억원으로 전년 동기 대비 39.3% 증가했으며, 시장 평균 전망치(컨센서스)를 16% 웃돌았습니다.
성장의 핵심 동력은 한국 법인이었습니다. 한국법인 매출이 전년 대비 63% 늘었고, 기초 제품은 95%, 선케어 35%, 색조 25% 각각 증가했습니다.
반면 미국 법인 매출은 전년 대비 10% 줄었지만, 16.8%의 영업이익률(OPM·매출 대비 영업이익 비율)은 유지했습니다.
ODM(주문자 개발 생산)은 고객이 요청한 제품을 제조사가 직접 개발·생산하는 방식으로, 코스메카코리아는 K-뷰티 브랜드들의 제품을 대신 만들어주는 기업입니다.
다올증권은 3분기 영업이익 추정치를 285억원에서 335억원으로, 4분기는 246억원에서 286억원으로 각각 상향 조정했습니다.